Relatório aponta que aportes em Inteligência Artificial podem chegar a US$ 1,2 trilhão até 2035, exigindo novas receitas em nuvem, assinaturas e publicidade digital.
As empresas de tecnologia que lideram os investimentos em Inteligência Artificial (IA) devem quase triplicar os aportes em infraestrutura para sustentar o avanço dessa tecnologia, alcançando US$ 1,2 trilhão até 2035, segundo a nova edição do relatório Insights, da Kinea Investimentos. O estudo aponta que esse volume exigirá uma receita adicional de US$ 600 bilhões anuais para justificar a aposta.
No relatório “O desafio de trilhões de dólares: obter retorno nos investimentos em Inteligência Artificial”, a Kinea destaca que Microsoft, Google, Amazon e Meta já se aproximam da marca de US$ 400 bilhões por ano em investimentos — o equivalente a quase 20% do PIB brasileiro e a cerca de 70% da geração de caixa operacional dessas companhias.
Dos mais de US$ 400 bilhões previstos para 2025, aproximadamente US$ 330 bilhões serão destinados à infraestrutura de IA. Esse ritmo deve se manter nos próximos anos, de forma que, em dez anos, o capital investido líquido de depreciação deve alcançar a marca de US$ 1,2 trilhão.
Para calcular a receita necessária, a Kinea traça um paralelo com o mercado de computação em nuvem, em que US$ 500 bilhões investidos em infraestrutura geram em torno de US$ 250 bilhões de receita anual. Seguindo esse padrão, US$ 1,2 trilhão investidos em IA deveriam resultar em cerca de US$ 600 bilhões de faturamento por ano.
O estudo ainda cita quatro vetores que devem sustentar o crescimento das receitas com IA: assinaturas, comissões sobre transações, receitas corporativas e novos formatos de publicidade.
De acordo com as projeções, em dez anos, aplicações de IA podem faturar mais de US$ 850 bilhões anuais. Com margens de 50%, metade desse valor se converte em custos de computação, resultando em aproximadamente US$ 425 bilhões de receita por ano apenas para provedores de nuvem no segmento de inferência.
“Continuamos investidos em diversas fases da cadeia de valor, desde a infraestrutura de semicondutores, onde acreditamos que TSMC e Nvidia ainda têm potencial relevante de crescimento diante dos recentes anúncios de empresas como Oracle e Microsoft; passando pelo segmento de nuvem, na Microsoft e Amazon, impulsionado pela crescente demanda por treinamento e inferência; e também na infraestrutura de eletrificação necessária para sustentar todo esse sistema”, afirma a Kinea Investimentos no relatório.
